想起来业内经常调侃的一句话：

“富豪信托、中产理财、屌丝p2p”。

尽管有调侃之意，但基本上还是能够反映各个群体的大概投资方向的。

信托

这里的富豪是个大概念。

信托产品一般起步价较高，100万元是个门槛。

上不封顶，家族信托类都是以亿为单位。

想象一下，愿意拿出至少100万元购买风险等级较高的信托产品，也就意味着客户本身一定是有相当的财力。

否则没谁会倾尽家底去买信托产品的。

这东西风险较高，同样潜在收益也很高。

单客户动辄几百上千万的投资信托产品，在市场中并不少见。

所以这个市场群里中，大部分人都是很有钱的“富豪阶层”。

不过，因为信托产的特殊性，导致了近些年不少信托产品出问题。

理财

这里的理财是一个很泛的概念。

上到楼市、股市，下到基金、存款。

中产在投资标的上的最大特点就是较为分散。

风险也是五花八门。

比如股市，这个收割了多少投资者梦想的地方，一定割了不少中产的韭菜；

但同样是股市，也有不少人收获了第一桶金。

再比如楼市。

尽管理论上风险较大，但实际情况是近30年单凡投资楼市的，大多数（非理性的除外）的人还是赚钱的。

至于存款就更是如此，在我国存款的实质保障、安全性独一无二，且利率从来都是高于0以上的。

这个范围内的理财不管是风险、收益、流动性还是门槛要求都基本满足中产的需求。

p2p

好吧，这搁前几年绝对是个极度火热的词。

正规金融机构要么的起点资金要求高，要么是收益太低。

于是p2p破土而出：

低门槛高收益！

1000起投可以，100起投同样可以，并且你还能拿到更多的收益。

如果推荐人，还可以拿到提成。

这对很多较低资金又渴望获得高收益的人来说简直是天降福利啊。

于是一波波韭菜前赴后继的进入这个市场。

尽管单笔金额较小，但耐不住你1000，我10000的这么海量人投入啊。

所以结果就是各p2p平台用户数几何级的上升。

至于结果嘛，大家已经看到了。

最后

上面，我并没有把房产算入到富裕家庭的投资标的中去。

不是他们不投资，而是这个富裕家庭本身的范围较大。

如果从比例上看可以发现一个规律：

富裕家庭越往上走越关注的资本市场增值及自身财富避税设置。

对于通过购买房产产生投资收益的需求反倒越来越低，这个阶层对于房产的需求更多是享受而非通过投资获取收益。

网友二：

富裕家庭的主要投资方向其实没有咱们想的那么激进，因为他们也知道挣钱不容易，不会轻易的把积累的财富散尽。或者早期他们也是采取的激进投资法，挣到了几桶金，后来趋于保守，守住自己的财富，这都是聪明人。

主要投资方向有以下几个：

1.投资银行的大额存单。这样的其实很多，因为富裕家庭他们的本金也很多，投资大额存单风险低安全，而且利息也不错，稳定的钱生钱是他们所追求的。当然存储银行的大额存单其实胜在你本金多，本金越大越合适，利息越高，挣得越多，这是富裕有钱人家的首选。

2.基金公司发行的货币基金。富裕家庭可以把大笔资金存到基金公司里，直接购买他们的货币基金，因为货币基金相比股票基金安全的多，几乎不会亏本，货币基金是以7天年化收益率支付利息的，而且货币基金还可以浮动收益率，有时收益率非常高，平均的时候也比较稳定。这个也是本金越巨大越好，安全稳定。

3.懂投资的家庭可能会选择更加激进和收益率更高的股票，偏股型基金。这个风险大，但收益率高，更需要有专业投资知识的人操作。高风险意味着高收益，当然也意味着高损失，弄好了本金快速翻倍，弄不好也会亏损。

网友三：

富爸爸不公平的优势 罗伯特·清崎

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非洲土著有一个抓的猴子的特别简单的办法，就是在大小合适的树洞里放上香蕉，猴子伸手拿了香蕉时，手就被卡在树洞上了，这时猴子只要放手，还是可以脱身的，但是它们一直舍不得放掉香蕉，一直到猎人来把它们抓到。

庸庸碌碌的穷人们就像这些猴子一样，放不下一些错误的观念，一直处于贫穷的地位。

这些错误的观念看上去又是那么的正确，很多都是从小父母和学校就一直告诉我们的道理。比如：我们要学习好，才能找到好的工作。我们要努力工作，找一个稳定的铁饭碗。

恰恰是这些看似正确的错误观念一直误导我们，让我们无法真正的走向财务自由之路。 ··································

这本书叫《不公平的优势》，不是讲我们经常理解的富人为富不仁，这个世界不公平。 而是，这个社会其实是有很多可以让你变富的机会。而你却因为错误的理念一直对这些机会熟视无睹。

作者在书中，讲述了他和他妻子利用这些机会积累财富的成功经历。

>> 1985年的时候，清崎和他的未婚妻子曾经一度无家可归。还层级住在朋友家的地下室里。这又让我想起韩国电影《寄生虫》里的一家人了，他们的地下室是自己的。想不到作者最惨时还不如他们。

1986年清崎结婚，这样看，这是一对标准的贫贱夫妻。但是，他们后来的故事相当励志。

>> 1987年10月19日，美国股市单日暴跌超过22%。（这个时间点非常重要，讲美国经济 1988年，美国银行业崩溃，紧接着， 房地产业崩盘，像2008年的金融危机一样，市场动荡迅速席卷全国，世界经济进入了严重的衰退期。 1989年，全球悲观主义情绪蔓延，人们看不到希望。这时， 作者42岁他的妻子32岁，结婚三年，这时他们没有固定收入，还因为之前公司失败背负100万美元的债务。就在这看似不可能的时候，他们开始了投资房产。

因为这是房产市场已经崩溃，市面上基本没有人买房了，所以他们这时可以用极低的首付甚至零首付来买房。他们选中了一套4.5万美元的小公寓，而他们把房子出租后，租金扣除每月的月供等费用还剩下25美元。这25美元就是净流入的现金流。

大富翁游戏就这样开始了。五年后1994年，作者夫妇有了60个类似这种现金流。合计可以每月进账1万美元。当时他们的每月生活花费3000美元，这时，他们就实现了真正的财务自由。

>> 2006年，这时房地产业高歌猛进，房价飙升到历史高点。有人为清崎推荐了一套价值2.6亿美元的房产。那栋房子异常奢华，还附带高尔夫球场，可以同时容纳四百人休闲娱乐。作者没有动心。

同年，作者清崎与当时还是不是总统的地产大亨唐纳德·特朗普联合出版了《让你赚大钱》一书。书中预警了经济危机的到来，以及中产阶级面临的厄运。 >> 2009年，之前那栋价值2.6亿美元，拥有400个房间、5个高尔夫球场的豪华别墅又摆在了作者眼前。不同的是， 现在售价降到4600万美元。

>> 2010年时，夫妻俩已经拥有3000个用于出租的公寓。

除了买住房，清崎夫妻还拥有商业楼宇、油井、金银矿。这些资产大多是在经济危机时，他们以极低的价格收购的。经济危机时，人们仍然要交房租租房，这样清崎夫妇的现金流就是稳定的。他们用这些现金低价收购其他优质资产。

夫妻俩用了20年时间，完美诠释了什么是不公平的游戏。 有人在逆境中一蹶不振，有人像他们一样逆风飞扬。

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>> 正如沃伦·巴菲特曾经说过的：“通往财富天堂的道路不止一条。”我找到了属于自己的那条路，你也要找到属于自己的道路。这本书只是一个引子，而非标准答案。话说回来，现实的世界中本就没有什么所谓的标准答案，你要找的是适合自己的那条路。仅此而已。

我们上大学时大多学过一目比较难的课程叫微积分。从考完试到现在我一直没有用上的机会。 如果你想成为火箭专家，微积分你一定要掌握。如果你仅仅想成为有钱人，那么掌握小学数学知识就足够了。

>> 作者建议大家学习三个本领，这些比微积分简单的太多了： （1）学会销售（掌控你的收入）。 （2）学会技术投资（掌控市场）。 （3）学会房地产投资（掌控债务）。

我们来分别解释一下，第一学会销售，才能掌控你的收入。　销售本领的好坏和收入是有最直接的关系的。　

肯德基的创始人，桑德斯上校，66岁时开着一家烤鸡店。但是有条高速公路刚好规划要占用他的店址。他就彻底歇业了。回家看了看社保卡里的余额，他发现，自己的钱根本不够用。他背起行囊全国各地去推销自己的烤鸡配方。买了他的配方的店每卖出一个鸡块他可以赚几美分。　虽然也很不错的财富故事，但是和后来整个ＫＦＣ还有麦当劳的商业故事，桑德斯上校获得的回报就少的可怜了。 这就是销售能力的重要。（关于销售，建议大家花20分钟看一下，我做的另一期影音笔记动画《销售狗》，相信会有收获的）

第二，技术分析在很多人看来就有点难度，但是作者认为技术分析能帮你总结过去，着眼现在，预测未来。 擅长技术分析的投资者能基于历史数据判断现在和将来的情势。

　（这本书看到这里，我突然发现原来我最熟悉的技术分析、价值分析和作者的商业投资是完全相通的。清崎夫妻那套起步投资的小公寓就是完美的价值分析。　后来他投资油矿也是看到原油的历史价格走势图在历史低位，这是利用了他说的技术分析。）

>> 作者在这本书里还给出一个小预言，当时黄金价格已经逼近每盎司1400美元，白银的价格已经超过30美元每盎司。在作者看来，黄金是贮藏品，白银是消耗品，白银的价格还处于低谷，将有很大投资空间。

现在看来作者这次预言很成功。这就是作者掌握技术分析能力的原因。

第三，学会房地产投资（掌控债务）。

>> 作者对全球经济一直是比较悲观的。他用了一个指标债务GDP比来预言未来的危机迟早到来。 债务GDP是政府债务与国内生产总值的比重，它反映了国家的偿债能力。 举例说明：日本是世界第四大经济体，年国内生产总值将近5万亿美元，但是日本政府的债务高达10万亿美元，那么它的债务GDP比就是200%。好像一个工人每年赚5万美元，但要偿还10万美元信用卡账单一样。更糟糕的是，这个工人还要用信用卡去还10万美元债务的利息，结果债务越积越多。 简而言之：债务GDP比就是一个国家的信用分数。

应对债务的一个重要手段就是货币贬值。

顺便说一下，日本债务GDP比是200%，作者就认为很糟糕了。中国目前是300%。

在这对夫妻的精彩故事中有一个重要的一环就是贷款，买房子贷款，买矿产贷款。他们扩大事业的第一想法就是利用别人的钱为自已带来稳定的现金流。

1971年后，全球的金融市场规则发生的改变，美元不再和黄金挂钩，从1971年到现在美元贬值了95%，而且还将继续贬值。全球货币都是和美元相关波动，这种情况下全球货币贬值是必然的趋势。 长期持有货币存钱就是不明智的做法。清崎夫妻就是分把钱变成资产，货币贬值时资产保值升值。

掌控债务的过程中，还有一个重要的区分：资本利得和现金流，就是房产的升值和房租的关系。清崎认为房产升值的稳定性远不如房租的稳定。

举个例子：一套房子从100万涨到300万账面盈利200万，但是租金不高大约只有每年2万元。这时市面上还有一套价值300万的房子没有升值空间，但是每年可以带来20万以上的租金收益。 投资者应该把资产置换到后者。

其实这个例子就是我本人的真实经历,2016年时北京周边的燕郊房价大涨，我本人当时曾经计算过，卖出燕郊一套房子得到300万元，可以购买十套哈尔滨的30万的万达公寓，每套月租金在2000左右，十套每年就可以收到租金20万以上。

可惜的是，当时没有看到这本书，没有对资本利得和现金流有个明确的区分。现在是2019年9月，说下结果吧，燕郊价值300万元的房子跌到200万以下，下跌30%以上。 哈尔滨每套30万的公寓涨到40万元，上涨30%以上。

书中自有黄金屋，古人的道理我现在才懂。

一套300万和十套30万的房子选哪个？

一套300万年租金2万和十套30万年租金20万的房子选哪个？

网友四：

投资主要是以股票为主，为什么富豪能够在一夜之间成为首富，又在短时间内换人，就是因为他们95%以上的资产都是持有自己公司的股票，股票升值，身价暴涨！

那肯定有很多人要刚我了，富裕家庭难道不是投资房产的吗？其实也没有错，在中国投资房产确实能让你发家致富，但归根结底是因为中国没有引进房地产信托基金，也就是我们说的REITs。

中国的房产投资门槛是很高的，风险也很高，老百姓买房多数是用来居住，辛苦一辈子都是用来还贷款的，但有钱人会用来炒房，也就是造成人们不是为了投资房产而投资，而是因为刚需而投资，导致房价上涨的因素也很多，形成了利差！

而REITs是房地产证券化，包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式。也就是老百姓可以通过买基金的形式参与到房地产的分红当中，其中我们的钱投入基金，90%的资金用于投资房地产行业，而回报也是巨大的。

这就是国外为什么不爱炒房，转而玩这样的封闭式基金的原因，因为门槛高低，回报高！纵观中美家庭的投资对比就可以看出，外国人对股票投资的占比有多大了！

网友五：

一个富裕的家庭，或者是一个成功的企业家，或者一个正在创业想要成功的企业家，他们不约而同的主要投资方向必然是自己。

当然，在投资自己为前提的条件下，他们想要投资的主要对象就是实业，也许很多人认为，富裕家庭是用钱来生钱，主要投资对象应该是资本市场才对。

其实截然相反，资本市场具有较高的风险和较高的收益，无可置疑。但是资本市场也需要专业的投资团队进行投资，才能获得相对比较理想的收益，一个实业家是没有过多的时间来进行资本投资的。

然而富裕家庭主要投资方向有以下几点

第一，教育投资。

富裕家庭最希望的是下一代也能够成为一个对社会有用的人，所以富裕家庭的小孩一般都是去私立学校上学，一年学费非常昂贵，不是一般家庭能够承担的起的，而私立学校的教学质量和小孩子的整体素质要高于公立学校。私立学校从小学到高中，再考英美国家的名校是应有尽有，力主要培养出将来有出息的孩子，当然前后花费也非常高。

第二，投资自己

富裕人士往往会报各种精英学习培训的课程，因为这样在班上可以认识更多的同类有钱人，可以集骤起人脉圈，平时大家有投资资源共享，有玩乐的地方一起玩乐。而这些富人就可以通过交流一起去投资现在流行的高科技企业入股。可能对于穷人来说，股权投资风险太大，但对富人来说，有钱输也输得起，无所谓。只要一家企业能够获准上市，之前股权投资者都能发财。

第三，富人为了规避市场风险，在全球配置投资组合。

比如，某一富人有几千万身价，拿出一部分资金购买海外房产，以求取得海外房产升值的收益，同时，买点欧美国家的股票型基金，准备获取长期的投资分红收益，当然还可能会持有一些黄金、美元等货币，总之全球多元化资产配置，是富人们分散风险，确保收益的绝佳途径。

目前我认为，富人家庭多多少少都会有几套房产，他们相信房子是保值的。另外，富人更喜欢把子女送到私立学校去上学，接受良好的教育，这样一点点把学生培养成有用的人，最后还要把孩子送出国门再进行培养。

当然，富人都有自己的实业资产。他们一直认为实业才是兴国安邦的关键所在，事业也是他们成为富人的梦想。所以他们会加大力度投资自己看好的实验。

还有一些富人发现目前国内房价过高，加之宏观调控政策不断出台。认为房子不能炒作了，只能把手上部分资金兑换美元资产，以防范人民币购买力的贬值。